Option trading

[CCG]

PUT SELLING:



Mèo ỉm im rình cá - Biển bốc hơi trắng xóa - Mấy con cá (bự) rình mèo.... hi ha hi ha

CCG xin phép chú BC mang qua topic mới để mở rộng nha chú . Thanks chú nhìu lắm.

OPTION TRADING

Hôm qua BC khám phá ra một cách mua bán option chắc ăn không sợ lỗ, nhưng chỉ thắng ít thôi và phải chờ đợi một thời gian, thích hợp cho những người không có thì giờ theo dỏi thường xuyên market.
BC thực hiện mua và bán một stock hôm qua và dùng nó làm thí dụ cụ thể để các bạn cùng xem.

Action: Sell 2 contracts ZU Jul 19 2014 60 Call @ 14.70

(bán 200 shares ZU giá 60 Call expired Jul 19 2014 với fee 14.70/share. Có nghỉa là người mua option này có quyền mua ZU với giá 60/share bất cứ lúc nào từ nay đến 7/19/2014 từ BC và phải trả trước 14.70/share. Như vậy giá thực sự họ phải trả là 60 + 14.70 = 74.70. BC được số tiền 2940 nhưng bắt buộc phải bán với giá 60 dù giá ngoài thị trường là bao nhiêu).

Người mua hy vọng ZU sẻ lên trên 74.70 (60 + 14.70) lúc họ mua stock để có lời và BC hy vọng ZU không lên quá 74.70 hoặc xuống quá 54.30 (huề vốn không kể commission)
Hiện nay giá ZU là 69/share. Để hedge (đề phòng giá stock lên quá cao).
BC mua 200 ZU @ 69. Như vậy BC đã bị lỗ (69 - 60) x 200 = 1800.

Dưới đây là 2 trường hợp có thể xãy ra:

1. ZU lên cao hơn 74.70 thí dụ 90.
Nếu BC không mua 200 @ 69 thì sẻ bị lỗ (90 - 74.70) x 200 = 3060.
Nếu BC hedge, có sẳn 200 shares với giá 69 thì khi có người mua ZU, BC chỉ việc đưa 200 shares này cho họ và kết quả là: BC nhận được fee 2940 và bị lỗ 1800. Như thế BC sẻ còn lời 2940 - 1800 = 1140

2. ZU xuống nhưng không dưới 54.30 (69-14.70 = 54.30) thí dụ nó xuống 58
Nếu BC không mua 200 shares ZU ở giá 69 thì BC sẻ hưởng trọn 2940 vì người mua sẻ không mua ZU với giá 60
Nếu BC hedge BC sẻ lỗ (69 - 58) x 200 =2200. Vì BC đã nhận được 2940 nên BC sẻ lời 2940 - 2200 = 740

Tóm lại dù bất cứ trường hợp nào xãy ra, BC vẫn có lời. Tuy nhiên có một vài điều bất lợi:

1. Phải có tiền để mua stock để sẳn và phải chờ đợi lâu. Trong trường hợp này phải chờ đến 7/19/2014.
2. Phải cẩn thận đừng để ZU xuống quá thấp sẻ mất lời, nếu nó xuống dưới 54.30 sẻ bị lỗ. Để tránh trường hợp này khi mình thấy nó xuống đến một mức nào đó không hy vọng lên lại 74.70 thì mình bán 200 có sẳn đi, nếu nó lên thì mình mua lại.
3. Stock có bad news, rớt thình lình quá nhiều

Quote of the Day
“Money is a terrible master, but an excellent servant.”
- P.T. Barnum






em nằm võng trong hồn ta đó...............