Tỉ phú Warren Buffett đã sai lầm về Bitcoin như thế nào

03/22/2014

Warren Buffett nói bitcoin “là một ảo ảnh” và so sánh nó với checks (chi phiếu) và money orders (ngân phiếu)
*chi phiếu, ngân phiếu

“Một tấm check cũng là một cách để chuyển tiền. Nó có đáng giá nhiều không chỉ vì nó có thể chuyển tiền? Ngân phiếu nữa? Ý tưởng cho rằng bitcoin có một giá trị nội tại to lớn chỉ là một trò cười đối với tôi,” Buffet nói với CNBC tuần trước.

Nhận xét cứng nhắc và dửng dưng này của ông nên được phản biện, bởi vì nếu ông Buffet thật sự tin vào những gì ông đang nói, thì có lẽ là ông đang khiến cho hàng triệu người hiểu lầm.

Thế hệ của tôi lớn lên ngưỡng mộ “Nhà tiên tri xứ Omaha,” biệt danh của ông, như một nhà hiền triết thông thái trong thế giới tài chính. Và vì thế với một sự tôn trọng tuyệt đối tôi phải chỉnh lại sự so sánh ông nêu ra và sự suy đoán rằng bitcoin là một ảo ảnh. Những người lắng nghe ông nói về bitcoin đang bỏ qua cơ hội để hiểu về một hệ thống thật sự tốt hơn cái chúng ta đang có.

Trong năm 2013, nếu bạn đặt tiền vào Berkshire Hathaway (ND: Tập đoàn khổng lồ do Buffet làm chủ tịch) thì số tiền đầu tư của bạn sẽ tăng 23 phần trăm, trong khi bitcoin tăng 4900 phần trăm. Gấp hơn 213 lần, và không một nhà đầu tư nào nên lờ đi sự thật đó.

Dửng dưng với bitcoin không có gì khó. Nó là một công nghệ tinh vi và đa số mọi người dường như đã có một thành kiến rằng bitcoin là một địa bàn nằm ngoài luật pháp, một kiểu “thiên đường của hacker.” Tôi là một người khá may mắn khi có được một số bạn bè và đồng nghiệp đã từng học qua công nghệ thông tin và rất hiểu biết về mật mã học, và tính toán phân bố. Họ đã dành ra nhiều giờ dạy cho tôi biết về cách thức hoạt động và những lợi ích của bitcoin protocol, công nghệ blockchain, một bản lưu trữ vị trí mỗi bitcoin đang nằm ở đâu.

Trước khi tìm được những người thầy có khả năng, tôi cũng đã từng nghi ngờ. Quá trình tìm hiểu cần thời gian, tôi đã phải dẹp hết tất cả những nghi ngờ của mình sang một bên và đã phải tìm hiểu những điều khá khó khăn để hình dung, nhưng tôi vẫn tìm hiểu bởi vì những người tôi coi trọng nói rằng nó xứng đáng cho tôi chú ý đến.

Công ty tư vấn của tôi, Articulate Ventures, đã được khách hàng trả tiền bằng bitcoin vì những công việc thật sự chúng tôi làm. Và với số bitcoin đó chúng tôi đã lấy mua dụng cụ văn phòng từ Overstock.com. “Ảo ảnh” không biến thành những tấm bảng, hay những cây viết, chỉ có tiền mới có thể. Tôi bảo đảm với bạn rằng bitcoin là thật đối với những thân chủ của tôi — và những cửa hàng tôi mua đồ với nó.

Bitcoin cũng không phải là một ảo ảnh đối với một triệu người đã đăng kí tài khoản tại Coinbase. Nó là thật đối với tất cả những người đang giao dịch khoảng $12 triệu đô la mỗi ngày, và còn tiếp tục tăng. Và nó là thật đối với khoảng 6000 người Argentina, những người vẫn còn có thể nuôi được gia đình họ vì họ đã mua bitcoin trước khi đồng tiền quốc gia bị sụp đổ.

Ông Buffet đã sai lầm khi so sánh bitcoin giống như chi phiếu hay ngân phiếu bởi vì bitcoin không đại diện cho tiền, nó LÀ tiền. Nếu một người nào đó gửi cho tôi một tờ check $100, tờ check đó chỉ là một lời hứa rằng tôi sẽ đổi ra được đô la. Khi có một người gửi cho tôi bitcoin, số bitcoin đó lập tức có thể được xài ngay dưới hình thức hiện tại. Tôi không cần phải “cash a check” (đổi check lấy tiền mặt) bởi vì bitcoin đã là tiền rồi. Đừng nghĩ về bitcoin như một phương tiện để chuyển đổi đô la, bản thân nó giữ giá trị với độ thanh khoản rất cao.

Bitcoin cho phép chúng ta chuyển tiền đến một người khác một cách an toàn trong tích tắc, mà không cần phải dựa vào một đối tác tài chính trung gian, những người làm việc theo giờ giấc của ngân hàng, thu phí giao dịch, và đánh bạc với số tiền khách hàng gửi vào với khả năng làm tổn hại đến nền kinh tế và cần phải được bailed out* bằng những đồng tiền thuế.

*bail out là một hành động cứu trợ từ phía chính phủ dành cho những doanh nghiệp làm ăn thất bại, thường có nhiều tác hại hơn lợi ích

Sự thật rằng hệ thống tài chính hiện tại đã quá lỗi lời. Hàng ngàn người trở thành nạn nhân của những vụ lừa đảo tín dụng mỗi ngày. Các doanh nhân nhận thẻ tín dụng phải trả 2.7 phần trăm tiền phí, và các ngân hàng thu phí từ $10 đến $50 cho những giao dịch wire transfers tốn nhiều ngày để hoàn tất. Với bitcoin, các doanh nhân tốn chưa tới một phần trăm, và giao dịch được hoàn tất trong 10 phút.
Đây là những sáng tạo sẽ cho phép nhiều người hơn nữa tham gia vào kinh tế.

Nó cũng cực kì quan trọng rằng chúng ta không xem MT Gox là một sự thất bại của bitcoin. Bitcoin không thất bại; công nghệ mã khóa của nó không bị hacked. Nó chỉ là một sự thất bại của những người điều hành sàn giao dịch đó. Cái đẹp trần trụi của bitcoin chính là mỗi người sẽ chịu trách nhiệm cho chính sự đầu tư của họ. Chúng ta không sống dưới một niềm tin rằng sẽ có người nào đó bail chúng ta ra nếu có gì đó xảy ra, vì thế chúng ta xem sự an ninh là một trách nhiệm luân lý cá nhân. Thế giới trở nên tốt hơn khi từng cá nhân biết chịu trách nhiệm cho chính họ.

Tôi biết ông Buffett tuyên bố rằng ông chỉ đầu tư vào những gì ông hiểu, nên tôi hy vọng rằng ông sẽ bỏ ra thời gian để tìm hiểu thêm về bitcoin. Bitcoin có được tất cả những chức năng cần thiết của tiền. Nó có thể đếm được, có thể chứa giá trị được, và có thể dễ dàng luân chuyển và chia nhỏ. Khác với tiền tệ được chính phủ in ra, nó không bị mất giá từ bất cứ chính phủ nào, những chính phủ thiếu thiếu trách nhiệm không đủ khả năng chi trả cho những hoạt động của họ.

Thế hệ của tôi đã học được rất nhiều từ những chiến lược đầu tư của ông Buffett, vì thế thật khó để gợi ý ra rằng ông đã sai về một cái gì đó. Ông Buffett đã làm được quá nhiều thứ với loại tiền tệ mà chúng ta đã có trước đây, tôi thậm chí là không thể hình dung được ông sẽ làm gì với một loại tiền tệ mới với những phẩm chất mới này.

Tương lai luôn luôn vô định, đó là lý do tại sao loài người luôn luôn tìm kiếm một nhà tiên tri, mặc dù chúng ta biết rằng chuyện đó không hề có. Chúng ta chỉ có thể nhìn vào những gì đang xảy ra xung quanh và tìm hiểu xem điều gì là có thể. Bitcoin đang lan tỏa một cách mạnh mẽ và không ai nên gạt đi sức mạnh tuyệt vời của một loại tiền tệ được tạo ra từ toán học và mật mã.

Thậm chí là nếu bạn chưa sẵn sàng để mua, nó tuyệt đối đáng để bạn chú ý đến. Không còn thời điểm nào thích hợp hơn để tìm hiểu về nó ngay hôm nay.


Tác giả: Vance Crowe
Dịch: Nguyễn Hoàng Huy
https://www.cnbc.com/2014/03/18/warren-buffett-is-wrong-on-bitcoincommeWhy Warren Buffett is wrong on bitcoin


Vance Crowe, founder of Articulate Ventures
Published 1:43 PM ET Tue, 18 March 2014CNBC.com


Warren Buffett said bitcoin "is a mirage" and compared it to checks and money orders.

"A check is a way of transmitting money, too. Are checks worth a whole lot of money just because they can transmit money? Are money orders? ... The idea that [bitcoin] has some huge intrinsic value is just a joke in my view," Buffett said on CNBC last week.
(Read more: Buffett blasts bitcoin as 'mirage': 'Stay away!')

A statement as bold and dismissive as his should be countered, because if Mr. Buffett believes what he is saying, then he is vulnerable to misleading millions of people.


Adam Jeffery | CNBC
Warren Buffett

My generation grew up looking to the "Oracle of Omaha," as he's known, as a wise sage of finance. And so it is with the utmost respect that I must correct his analogies and his prediction that bitcoin is a mirage. People who listen to him on bitcoin are missing the opportunity to understand a system that is truly better than the one we have now.

In 2013, if you had put your money with Berkshire Hathaway your investment would have appreciated 23 percent, while bitcoin surged 4900 percent. Those are returns that are orders of magnitude greater, and no investor should ignore that fact.

It is easy to act dismissive about bitcoin. The technology is sophisticated and most people have a preconceived notion that bitcoin is lawless territory, a sort of "hacker heaven." I am fortunate enough to have friends and colleagues who have studied computer science and are highly knowledgeable about encryption, and distributed computing. They have spent hours with me teaching me about the inner workings and benefits of the bitcoin protocol and Blockchain technology, which is a record that shows where bitcoin are located.

Before finding capable teachers, I was skeptical as well. The learning process took time, I had to suspend my disbelief and I had to learn things that were difficult for me to conceptualize, but I did it because people I respect said it was worth my attention.
(Read more: Man identified as bitcoin creator denies role)

My business-consulting firm Articulate Ventures has been paid in bitcoin for real work that we did. And with those bitcoin we bought office supplies from Overstock.com. Mirages don't turn into dry erase boards, or office pens, only money does that. I assure you bitcoin is real to my clients — and the stores I purchase things from.

Buffett: Bitcoin a 'mirage' 10:55 AM ET Fri, 14 March 2014


Bitcoin is also not a mirage to the one million people with wallets registered on Coinbase. It is real to all of the people who push $12 million dollars of volume through the bitcoin network daily, and counting. And it is real to the estimated 6,000 Argentinians who can still afford to feed their families because they bought bitcoin before their currency collapsed.

Mr. Buffett is wrong to analogize bitcoin as a check or money order because bitcoin does not represent money, it IS money. If someone sent me a check for $100, that check is just a promise to give me dollars. When someone sends me bitcoin, it is instantly spendable in its current form. I need not "cash a check" because bitcoin is already money. Do not think of bitcoin as a means to transfer dollars, it holds value by itself and it is highly liquid.

Bitcoin allows us to instantly send money to one another securely, without relying on a financial middleman who works bankers' hours, charges transfer fees, and gambles with depositor's money with the potential to do harm to the economy and needs to be bailed out with tax dollars.

The fact is that the financial system is outdated. Thousands fall victim to credit fraud every day. Merchants who accept those cards pay 2.7 percent off the top, and banks charge anywhere from $10 to $50 for wire transfers, and transactions take days to settle. Merchants can accept bitcoin for fractions of a percent, and transactions settle in 10 minutes. These are innovations that have will enable more people to participate in the economy.

It is also critical that we not view Mt. Gox as a failure of bitcoin. Bitcoin did not fail; its encryption was not hacked. Instead, it was a failure of the people running an exchange. The rugged beauty of the bitcoin system is that individuals are responsible for their own investments. We do not live under the belief that someone will bail us out if something happens, so we take security on as a personal moral responsibility. Our world is better when individuals take responsibility for themselves.

(Read more: Mind your wallet: Why the underworld loves bitcoin)
I know Mr. Buffett claims to only invests in things he understands, so I hope he will take the time to learn more about bitcoin. Bitcoin performs all the necessary functions of money. It is a unit of account, a store of value, it is easily transferable and divisible. Unlike government printed currencies, it is immune to debasement from any government that isn't fiscally responsible enough to pay their bills.

My generation has learned a great deal from Mr. Buffett's proven strategy of investing, so it is difficult to suggest that he is wrong about something. Mr. Buffett did so much with the currency we had before, I can't even imagine what he will do with a currency that has these qualities.

The future is always uncertain, that is why mankind is always searching for an oracle, even though we know there is no such thing. We can only look at what is happening around us and learn about what is possible. Bitcoin is gaining more ground than ever before and no one should dismiss the awesome power of cryptographic currency. Even if you aren't ready to buy, it is absolutely worth paying attention to. Now is the time to learn.

Vance Crowe is founder of Articulate Ventures a business-consulting firm in Saint Louis, Missouri that specializes helping clients differentiate themselves. Vance is a former communications strategist at the World Bank Group. Follow him on Twitter @VanceCrowe.





Disclosure: Articulate Ventures has not done any consulting work for bitcoin-related businesses but has had retainer contracts paid for in bitcoin. Vance holds bitcoin privately.ntary.html