Moody cảnh báo các ngân hàng Việt Nam nhiều rủi ro

[Lotus]

19.02.2014
Với ít nhất 15% nợ xấu, hệ thống ngân hàng Việt Nam đang trong tình trạng tiêu cực bất kể những tín hiệu khá lạc quan về kinh tế vĩ mô và những sự điều chỉnh trong lãnh vực giám sát có thể mang lợi ích cho ngân hàng trong vòng hai ba năm tới.

Đó là nhận định có tên Triển Vọng Về Hệ Thống Ngân Hàng Việt Nam, được tổ chức đánh giá mức độ tín nhiệm Moody’s Investors Service đưa ra hôm thứ Ba, cho thấy mức nợ xấu trong các ngân hàng thương mại của Việt Nam cao hơn nhiều so với con số 4,7% nhà nước công bố hồi trong năm.

Ông Gene Fang, phó chủ tịch cũng là chuyên gia phân tích cấp cao của Moody’s, cho rằng không có nhiều kỳ vọng cải thiện đáng kể liên quan đến vốn ngân hàng Việt Nam trong 12 đến 18 tháng tới. Lý do là vì, ông giải thích tiếp, vốn trong các ngân hàng thương mại ở Việt Nam hiện nay chưa đủ để có thể trang trải mức lỗ phát sinh từ tình trạng yếu kém lan rộng liên quan đến chất lượng tài sản hiện nay.

Được biết đầu tháng 12 năm 2013, phó thống đốc Ngân Hàng Nhà Nước Lê Minh Hưng loan báo tính đến cuối tháng 9/2013 thì tổng số nợ xấu trong hệ thống ngân hàng đã vượt 142 ngàn tỷ đồng, chiếm 4.62% số tổng dư nợ.

Mức nợ xấu 15% trong hệ thống ngân hàng Việt Nam mà Moody’s đưa ra không khác mấy với ước đoán của một số tổ chức quốc tế khác như Fitch, vốn từng nói rằng mức nợ xấu 15% của Việt Nam là mức cao nhất trong 6 nước Đông Nam Á mà Fitch đang theo dõi.

Trong khi đó, vẫn theo Moody’s, một trong những chính sách giải quyết nợ xấu của Việt Nam thời gian gần đây, thí dụ Công Ty Quản Lý Tài Sản VAMC để mua lại nợ xấu chẳng hạn, vẫn chưa thể giải quyết được tình trạng thiếu vốn trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.
http://www.rfa.org/vietnamese/vietnamnews/moody-maintain-neg-outlook-on-vn-bank-02192014132019.html

[Lotus]

Khách hàng của Ngân hàng Nhà nước lại trở thành dân oan


http://www.rfa.org/vietnamese/in_depth/cust-stat-bnk-vict-01022014075622.html/nh-nn-ptnt-305.jpg/image
Khách hàng đến Ngân hàng NN và PTNT VN-Chi nhánh Tân Lập tại TP. Buôn Ma Thuột, Đăk Lăk trả tiền thì ngân hàng không trả sổ đỏ báo là đang bị thất lạc

Ngày càng có nhiều dân oan lên tiếng họ là nạn nhân của các ngân hàng ở VN. Hôm nay, Hòa Ái có bài tìm hiểu nguyên nhân vì sao qua trường hợp điển hình của 8 gia đình và doanh nghiệp ở TP. Buôn Ma Thuột, Đăk Lăk bị đẩy tới tình trạng “vườn không nhà trống” khi họ là khách hàng của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NN&PTNT) Việt Nam-Chi nhánh Tân Lập trong phần sau.

Ngân hàng làm mất sổ đỏ thế chấp của khách hàng?

Vụ việc xảy ra ở Ngân hàng NN&PTNT VN-Chi nhánh Tân Lập tại TP. Buôn Ma Thuột, Đăk Lăk khi 8 khách hàng gồm gia đình và doanh nghiệp thế chấp Giấy Chứng nhận Quyền sử dụng Đất (gọi tắt là sổ đỏ) để vay tín dụng trong thời gian cuối năm 2009 đầu năm 2010. Thế nhưng khi đến thời điểm đáo hạn hợp đồng, 8 khách hàng đến trả tiền vay thì Ngân hàng từ chối không thu vì các sổ đỏ thế chấp của họ đã bị thất lạc do nhân viên của ngân hàng mang ra ngoài cầm cố để lừa đảo chiếm đoạt tài sản. 8 khách hàng không nhận được bất kỳ chứng từ hay biên nhận nào của ngân hàng khi từ chối không thu tiền trả cho các hợp đồng vay tín dụng. Sự việc tiếp diễn với các thông báo nộp tiền gốc và lãi lũy kế của ngân hàng đối với 8 khách khách hàng này.
“

Khi đến thời điểm đáo hạn hợp đồng, 8 khách hàng đến trả tiền vay thì Ngân hàng từ chối không thu vì các sổ đỏ thế chấp của họ đã bị thất lạc do nhân viên của ngân hàng mang ra ngoài cầm cố để lừa đảo chiếm đoạt tài sản...
”
Vụ việc không chỉ dừng lại ở mức đôi co giữa khách hàng và ngân hàng. Trong thời gian tranh chấp kéo dài cho đến nay, Ngân hàng NN VN-Chi nhánh Đăk Lăk gửi cho cơ quan Cảnh sát Điều tra Công an tỉnh Đăk Lăk về việc “Giám định hồ sơ vay vốn tại Ngân hàng Chi nhánh Tân Lập” quyết định khách hàng không phải trả tiền lãi do ngân hàng Chi nhánh Tân Lập vi phạm hợp đồng. Và cũng trong thời gian này, 8 khách hàng tiến hành chuyển nhượng nhà và đất cho người khác nhưng cuối cùng nhiều người trong số họ bán hết tài sản của gia đình, thậm chí phải đi vay ngoài với lãi suất cao để bồi thường tiền phạt cọc do quá hạn thực hiện hợp đồng chuyển nhượng vì không có sổ đỏ.


Doanh nghiệp Tư nhân Thương mại Vận tải Hoàng Anh, 1 trong 8 khách hàng làm đơn khởi kiện Ngân hàng NN&PTNT VN-Chi nhánh Tân Lập. Phiên tòa ngày 25/9/2013 kết thúc với quyết định tuyên bác đơn khởi kiện của doanh nghiệp Hoàng Anh và phải đóng 36 triệu đồng tiền án phí trong khi thực tế doanh nghiệp này bị thiệt hại số tiền gần 2 tỷ đồng do ngân hàng vi phạm hợp đồng. Lý giải cho kết quả phiên tòa, luật sư Nguyễn Thanh Lương, thuộc Đoàn luật sư Bến Tre cho biết:

“Trong vấn đề này thì ngân hàng có lỗi. Hai là không trả sổ được cho họ thì người dân lấy cớ đó mà không nộp tiền đáo hạn. Đúng ra thì phải có sự can thiệp của cơ quan quản lý cấp trên của ngân hàng hoặc của chính quyền địa phương. Vì không thấy sự can thiệp nào nên người dân phản ứng theo bản năng là không nộp tiền. Nếu việc không nộp tiền khi đáo hạn thì dẫn đến người dân cũng có lỗi. Dù ngân hàng có lỗi thì đó là lỗi về hành chánh, về mặt quản lý văn bản giấy tờ. Còn người dân thì sẽ có lỗi về vi phạm hợp đồng, trách nhiệm dân sự. Trong trường hợp này theo quan điểm của tôi là phải đề cao trách nhiệm can thiệp của cơ quan lãnh đạo, hoặc ngân hàng cấp trên hoặc của chính quyền ủy ban nhân dân tỉnh cùng cấp phải can thiệp vào việc này”.
“


“Con kiến mà kiện củ khoai”

Trao đổi với đài RFA, luật sư Nguyễn Văn Hậu, Phó Chủ tịch Hội luật gia TP.HCM, chia sẻ theo quy định của pháp luật thì khách hàng nên nộp tiền, thậm chí nộp cả số tiền gốc và lãi cho ngân hàng thì khi đó mới thắng được khi đi khởi kiện.

Trong video người dân gửi về đài cho thấy sau khi thua kiện, 3 khách hàng đến Ngân hàng NN&PTNT VN-Chi nhánh Tân Lập vào ngày 27/9/13 để trả tiền và đòi lại sổ đỏ nhưng nhân viên của ngân hàng đều lánh mặt. Khách hàng bực tức lớn tiếng ngay tại ngân hàng

“Đây tiền đầy đủ đây. Bảo thu vào nhưng lại bảo không có sổ”.

“Biểu nhân viên tiền lãi là tính hết mà sổ lại không chịu đưa ra. Không đưa ra thì phải có cách giải quyết nhanh lẹ cho người ta chứ đã chờ đợi 4 năm trời rồi”.

“Người ta đã mất tiền, mất nhà rồi mà lại bảo cứ nộp tiền vào”.

Và ông Nam, Giám đốc mới của Ngân hàng lúng túng khi phải đối diện với sự tức giận của 3 vị khách hàng:

“Người đó là gì của ông, có phải là cán bộ của ông không?
“

Theo lý thuyết thì tròn nhưng thực tế thiệt hại của người dân thì không thể nào bù đắp được, không thể nào đánh đổi được, để thống kê được hết. Nói cho cùng thì người dân cuối cùng cũng là người bị thiệt hại. Đó là điều bất công. Đó cũng là điều mà pháp luật cần phải điều chỉnh

Luật sư Nguyễn Thanh Lương
”
-Thì việc đó là…’ấy’ nhưng em là người mới vừa tiếp nhận…Em đã xem và xin xử lý đây”.

Theo quy định của luật pháp thì khách hàng cứ nộp tiền rồi cầm biên nhận để làm bằng chứng khởi kiện ngân hàng nhưng với những số tiền quá lớn thì không khách hàng nào có thể làm theo quy định này. Họ không có lòng tin vào những thiệt hại của mình sẽ được bù đắp vì “con kiến mà kiện củ khoai” thì chỉ thiệt thân. Luật sư Nguyễn Thanh Lương nêu lên ý kiến của ông:

“Theo lý thuyết thì tròn nhưng thực tế thiệt hại của người dân thì không thể nào bù đắp được, không thể nào đánh đổi được, để thống kê được hết. Nói cho cùng thì người dân cuối cùng cũng là người bị thiệt hại. Đó là điều bất công. Đó cũng là điều mà pháp luật cần phải điều chỉnh để đảm bảo kịp thời cho người dân được công bằng. Đối với ngân hàng phải chịu trách nhiệm về việc mất sổ khiến người dân không khai thác được. Ngân hàng có thể liên thông với chính quyền địa phương để cấp sổ lại, gọi là cấp phó bản. Vấn đề là trách nhiệm của ban quản lý Nhà nước, phải tạo điều kiện cho ngân hàng hợp tác với nhau để cấp sổ khác cho người dân. Điều này thuộc trách nhiệm của chính quyền địa phương”.

Trong nhiều năm trở lại đây, ngày càng có nhiều giao dịch giữa ngân hàng và khách hàng do các hợp đồng giao dịch ngày càng thuận tiện và dễ dàng hơn. Chẳng hạn như một người cần tiền chữa bệnh thì có thể đến ngân hàng thế chấp sổ đỏ để vay tín dụng với mức lãi suất tương đối. Tuy nhiên khi tới đáo hạn mà không trả được thì bị tính toán lũy tiến cả số tiền vay gốc và lãi. Theo số liệu trên giấy tờ thì ngân hàng tính nợ, tính lãi khách hàng rất dễ dàng còn người dân là khách hàng chứng minh những thiệt hại thì lại rất khó khăn một khi ngân hàng vi phạm hợp đồng như trường hợp của 8 gia đình và doanh nghiệp ở Đăk lăk.

Theo đề nghị của Luật sư Nguyễn Thanh Lương thì việc cấp lại phó bản sổ đỏ qua sự kếp hợp giữa ngân hàng và cơ quan có thẩm quyền ở địa phương không phải là việc quá khó khăn. Bao giờ đề nghị này sẽ được Nhà nước xem xét thì không mấy ai đoán được nhưng 8 gia đình và doanh nghiệp ở Đăk Lăk đang sống trong tình trạng có nhà mà như không sẽ trở thành “dân oan” trong một ngày gần nhất là điều trước mắt.


http://www.rfa.org/vietnamese/in_depth/cust-stat-bnk-vict-01022014075622.html

[Lotus]

Nợ xấu ngân hàng tại Việt Nam tồi tệ gấp lần 3 báo cáo

Wednesday, February 19, 2014 5:06:19 PM


HÀ NỘI (NV) . -Tổ chức lượng giá đầu tư quốc tế Moody vẫn nhận thấy viễn ảnh tồi tệ của của hệ thống ngân hàng tại Việt Nam không được cải thiện trong thời gian trước mặt vì nợ xấu rất lớn.


http://www.nguoi-viet.com/absolutenm2/articlefiles/183025-VN-ACB-Banking_400.jpg

Một chi nhánh ở Hà Nội của Ngân Hàng Thương Mại Á Châu (ACB), đang tiếp khách hàng. Ngân hàng thương mại đầy tai tiếng này có một số chức sắc của Hội đồng Quản Trị và Tổng Giám đốc đang chờ ra tòa từ tháng 8 năm 2012 đến nay.


Một bản tường trình của Moody's Investors Service hôm Thứ Ba phân tích như vậy khi nói rằng tỉ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại nhiều gấp ba lần con số mà Ngân Hàng Nhà Nước CSVN loan báo trước đây. Bởi vậy, nhà cầm quyền trung ương tuy đã đưa ra một vài biện pháp buộc các ngân hàng áp dụng nhằm ổn định nền kinh tế vĩ mô nhưng chỉ hy vọng có tác dụng từ hai hay ba năm nữa.

“Chúng tôi không dự trù nhìn thấy sự cải thiện trên diện rộng đối với thanh khoản trong hệ thống ngân hàng tại Việt Nam trong khoảng từ 12 tháng đến 18 tháng sắp tới.” Gene Fang, phó chủ tịch và cũng là phân tích gia cao cấp của Moody nhận định. “Thanh khoản vẫn không đủ để khỏa lấp mức độ thua lỗ tiềm ẩn từ những yếu kém phổ biến trong chất lượng tài sản”.

Phân tích gia Fang phát biểu như trên nhân dịp Moody công bố bản tường trình có tựa đề: “Viễn ảnh hệ thống ngân hàng Việt Nam”, trong đó, tổ chức tư vấn đầu tư quốc tế tường trình chi tiết viễn cảnh làm thế nào chất lượng tín dụng trong hệ thống ngân hàng tại Việt Nam biến chuyển trong khoảng từ 12 tháng đến 18 tháng.

Những năm gần đây, nhất là từ khi xảy ra việc bắt giữ nhiều chức sắc cầm đầu Ngân Hàng Thương Mại Á Châu (ACB) hồi Tháng 8-2012, Ngân Hàng Nhà Nước CSVN loan báo rất lộn xộn về tỉ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại, trong đó có nhiều ngân hàng quốc doanh.

Các viên chức cấp cao của Ngân Hàng Nhà Nước CSVN, kể cả ông thống đốc khi thì tuyên bố nợ xấu khoảng 8.82%, khi thì đánh sụt xuống còn 4.47%, rồi có lúc lại báo là 6%.

Một số chuyên gia kinh tế tài chính trong nước từng cho hay các con số “đẹp” của nợ xấu đó chỉ là các con số của những người cầm đầu hệ thống ngân hàng nêu ra tuyên truyền, không phải sự thật.

Bản báo cáo gần nhất của Ngân Hàng Nhà Nước CSVN nói nợ xấu của ngân hàng thương mại khoảng 4.7% nhưng theo Moody, thì phải khoảng 15% tức gấp ba con số do nhà cầm quyền trung ương nêu ra.

Một số khá lớn trong cái núi nợ xấu đó là tiền các tập đoàn, tổng công ty quốc doanh vay đầu tư vào thị trường chứng khoán hay thị trường địa ốc. Khi thị trường tuột dốc, các nhà đầu tư (mượn đầu heo nấu cháo) không có tiền trả nợ dù là tiền lời, kéo theo các ngân hàng chìm dưới hàng chục ngàn căn biệt thự, chung cư cao cấp xây dựng dở dang rồi bỏ cho rêu bám, cỏ mọc.

Theo Moody, khả năng sinh lợi hiện nay của hệ thống ngân hàng thương mại vẫn rất ỳ ạch vì không kích thích nổi tiêu thụ. Một số bài báo viết về tình hình tài chính ở trong nước cho thấy các ngân hàng ôm những số tiền khá lớn nhưng không mấy ai muốn vay hoặc những người muốn vay thì lại vướng các điều kiện không vượt qua được.

Vì ít người vay, hệ quả là lợi nhuận của ngân hàng bị giảm sút nên không đủ để bù cho các chi phí điều hành cũng như phải trả tiền lời cho lượng tiền khách ký thác tiết kiệm sinh lợi. Nó là cái vòng luẩn quẩn của hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam mà cũng vì vậy, họ khó cải thiện được thanh khoản nội tại.

Theo nhận xét của Moody, Ngân Hàng Nhà Nước CSVN biết là hệ thống ngân hàng cần cải thiện tiêu chuẩn kế toán và sự minh bạch, nhưng người ta mới chỉ thấy nói mà không thấy thực hiện. Tương tự như vậy, nhà nước đã cho thành lập Công Ty Quản Lý Tài sản Việt Nam (VAMC) nhằm giải quyết nợ xấu của ngân hàng, thì lại không trực tiếp giải quyết tình trạng thiếu vốn của chúng.

Nhà cầm quyền trung ương từng bàn thảo chuyện lôi cuốn giới đầu tư ngoại quốc đưa tiền vào đầu tư trong hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam, tuy nhiên, chỉ có tác dụng nhỏ bé vì nhà cầm quyền vẫn muốn giới hạn tỉ lệ góp vốn đầu tư của họ


http://www.nguoi-viet.com/absolutenm2/templates/viewarticlesNVO.aspx?articleid=183025&zoneid=2#.UwZH8O0wfIU

[Lotus]

Việt Nam: Những món nợ khổng lồ


Thursday, February 20, 2014 12:27:22 PM


Nền kinh tế Việt Nam vẫn còn bế tắc, ít nhất trong vài năm tới cùng với những món nợ xấu do các doanh nghiệp quốc doanh gây ra lên đến hàng trăm ngàn tỷ đồng.

Chỉ trong năm 2012, các tập đoàn doanh nghiệp nhà nước đã lỗ thêm hơn 2,250 tỷ đồng (tương đương hơn $ 1 triệu), theo báo cáo của Ban chỉ đạo Đổi mới – Phát triển doanh nghiệp, Văn phòng Chính phủ VN. Cũng theo báo cáo này, tổng số nợ mà các tập đoàn, tổng công ty quốc doanh phải trả lên tới 1,33 triệu tỷ đồng. Trong đó riêng số nợ xấu khó đòi và có nguy cơ mất vốn lên tới hàng trăm nghìn tỷ đồng.


http://www.nguoi-viet.com/absolutenm2/articlefiles/183054-no_xau-400.jpg

Nợ xấu ngày càng tăng. Hình minh hoạ.


Khó giải quyết nhất cho đến nay vẫn là câu chuyện Vinashin, với vụ án ngày càng được dư luận quan tâm sau cái chết ‘đột ngột’ của Thứ trưởng Bộ Công an Phạm Quý Ngọ, đã để lại ngập đầu, mà chỉ riêng việc trả lương, đóng bảo hiểm, trả các khoản nợ đã vay trước đó, đã là 100.000 tỷ đồng.


‘Điểm mặt’ các con nợ đáng chú ý, có Tổng Công ty Xây dựng đường thủy (Vinawaco) thuộc Bộ Giao thông vận tải, với số nợ ‘khủng’: Lỗ lũy kế tính đến năm 2012 âm hơn 1,000 tỷ đồng; hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu là 14,55 lần, vượt trần 5 lần so với quy định của Bộ Tài chính.


Do vung tay đầu tư tràn lan theo phong trào, hai dự án là Xi măng Thái Nguyên và Xi măng Đồng Bành của Tổng Cty Cơ khí Xây dựng (Coma, Bộ Xây dựng) phải dừng hoạt động từ tháng 3-2012, do không có khả năng trả nợ.


Nhưng các công ty quốc doanh thường...xài tiền như nước, vì tiền đầu tư không phải của mình, và nếu nợ thì đã có nhà nước...trả nợ dùm. Dự án Xi măng Đồng Bành lỗ gần 197 tỷ đồng, và Bộ Tài chính ‘cho vay’ 3,49 triệu USD để trả nợ. Với dự án xi măng Thái Nguyên cũng được ứng trả thay 4,25 triệu Euro. Sau hơn một năm hoạt động nhà máy xi măng này lỗ 77 tỷ đồng. Chính phủ VN bảo lãnh, bỏ ra gần 2,500 tỷ đồng (tương đương $120 triệu) để trả nợ gốc vay đối tác nước ngoài.


Các khoản nợ xấu của các tập đoàn quốc doanh đã tác động xấu trực tiếp đến ‘sức khỏe’ của một số ngân hàng.


Trao đổi với báo chí trong nước, một thành viên Hội đồng quản trị của một ngân hàng cổ phần thừa nhận:”Nếu chỉ trông vào trích lập dự phòng rủi do thì chẳng mấy các ngân hàng sẽ kiệt quệ vì phải trích lập dự phòng nhiều hơn nữa do nợ của các doanh nghiệp nhà nước đang ngày càng chất chồng trong khi nền kinh tế vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro khó lường.”


Theo một tính toán khác, nợ xấu của khu vực tập đoàn, tổng công ty chiếm tới 30-35% tổng dư nợ của khối này trong vay nợ từ hệ thống ngân hàng thương mại. Nợ xấu của khu vực doanh nghiệp quốc doanh đang tập trung nhiều ở Ngân hàng Phát triển (VDB) mà đây là đơn vị sử dụng nhiều nguồn vốn từ phát hành giấy tờ có giá và nhận vốn ODA cho vay lại.


Ngay tại VDB, Vinashin cũng có khoản vay ưu đãi gần 300 tỷ đồng với lãi suất bằng 0% để hỗ trợ trả lương và phụ cấp; EVN được vay hơn 5.000 tỷ đồng. Tính riêng nợ của các tập đoàn, tổng công ty… chiếm độ 75-80% tổng dư nợ của Ngân hàng Phát triển.


Trong giai đoạn kinh tế suy thoái như hiện nay, nhiều chuyên gia cho rằng nợ xấu tại khu vực doanh nghiệp quốc doanh rất khó giải quyết vì khu vực này khó bán tài sản hoặc cổ phần nhà nước theo giá thị trường.


Làm ăn trong nước quá khó, nhiều đơn vị quốc doanh bỏ vốn ra nước ngoài cũng đang trong tình trạng khốn đốn, thậm chí có nhiều doanh nghiệp là đại gia đứng trước nguy cơ phá sản. Tập đoàn Dầu khí quốc gia Việt Nam (PVN) đã “thất bại” ở Venezuela sau 3 năm ký kết hợp đồng dự án $ 8 tỷ, khi liên doanh khai thác dầu nặng Junin 2 tại quốc gia dầu mỏ này đã phải tạm dừng. Trước đây, PVN cũng đã phải đặt dấu chấm hết cho 6 dự án dầu khí ở nước ngoài mà không thu được lợi nhuận nào từ các dự án này. Số tiền chi cho 6 dự án đó là khoảng hơn $29 triệu.


Còn Tập đoàn Than - Khoáng sản Việt Nam (Vinacomin) trước đây có 5 dự án đầu tư ở Lào và Campuchia, nhưng sau khi nghiên cứu khảo sát thì Vinacomin đã buộc phải kết thúc một dự án tại Lào, mất trắng khoảng $1,56 triệu.


Theo ước tính của một đại gia trong lĩnh vực cao su (được coi là vàng trắng), thì một hecta cao su có thể cho ra 2 tấn mủ/năm. Với suất đầu tư thấp ở Lào và Campuchia, lợi nhuận sẽ càng lớn gấp vạn lần nếu như các đại gia được cấp phép diện tích lớn. Thế nhưng nhiều công ty quốc doanh trở nên trắng tay sau khi cầm cố tài sản vay tiền sang Campuchia trồng cao su.


Bước sang đầu năm mới, người dân lại tiếp tục hoang mang, lo lắng khi đứng trước bức tranh xám xịt về nền kinh tế VN, trong đó nhiều mảng tối rơi vào các tập đoàn quốc doanh đã và đang hứng trọn ‘bầu sữa’ ngân sách.


http://www.nguoi-viet.com/absolutenm2/templates/viewarticlesNVO.aspx?articleid=183054&zoneid=434#.UwfKWO0wfIU