Buy & Hold Portfolios

[frankie]

Thanksgiving rally


Mùa này theo thông lệ là mùa stock lên. Bắt đầu từ tháng 11 khoảng trước Thanksgiving và kéo dài đến Christmas là giai đoạn stock lũ lượt rủ nhau đi lên tạo thành Santa rally. Lý do chính là các mutual funds, hedge funds nếu thấy fund của mình thua kém chỉ số S&P là phải nhảy vào mua những stocks nào có triển vọng, để khi làm tường trình cuối năm, cho thấy là fund của tôi cũng có mặt những stocks đang thắng và lên cao.

Đây là hình thức rửa mặt để trình làng và thực sự là lừa bịp những người đầu tư mua fund của mình. Là tuy có thua kém chỉ số S&P chút đỉnh, nhưng fund của tôi cũng toàn là stock ngon lành. Vậy cứ tiếp tục đầu tư vào mutual fund, hedge fund của tôi, cứ yên chí lớn, thế nào cũng làm giàu cho quý vị mà!

Vì thế cuối năm, stock có khuynh hướng đi lên. Nhất là cuối năm nay, lạm phát đi xuống trở lại, Federal Reserve sẽ không tăng lãi xuất nữa, sang năm có thể sẽ cắt. Vì thế ngay bây giờ, tiền lời của Treasury bonds 10 năm đã đi xuống từ 5% tháng trước , bây giờ chỉ còn 4.42%. Stock được thể càng đi lên.

Hôm nay, chỉ số Dow Jones lên 203 điểm ở mức 35151, S&P lên 33 điểm ở mức 4547, Nasdaq lên 159 điểm ở mức 14284, coi như lấy lại những gì đã mất của mấy tháng trước và trên đường tạo kỷ lục mới từ đây đến cuối năm, nếu Santa rally tiếp tục. Portfolio # 2 cũng nhờ thế lên nhiều:



Portfolio # 2 ngày 11/20/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 351.52 Lời $ 8410

400 shares SPY @ 454.26 Lời $ 27322

1000 shares QQQ @ 390.74 Lời $ 76467

2700 shares TQQQ @ 44.70 Lời $ 31976


Tổng cộng lời: $ 144175

[frankie]

FOMO


Hôm nay stock lên nhiều. Lý do chính là vì lạm phát tiếp tục đi xuống. Chỉ số PCE, personal consumption expenditures price index cho tháng 10 vừa qua tăng 0.2% và 3.5% cho cả năm, cho thấy lạm phát sẽ trở lại mức 2% vào năm đến. Và Federal Reserve sang năm 2024 sẽ phải cắt lãi xuất. Stock vì thế lên ào ào cho tháng 11 vừa qua, chỉ trong một tháng đã tăng hơn 10%.

Mức tăng vọt này do bọn chơi short tính nhầm, phải mua stock lại để cover short positions, sợ bị lỗ nặng hơn. Chỉ trong tháng 11, các hedge funds chơi short đã lỗ mất 80 tỷ Mỹ Kim vì tính sai là stock sẽ crash. Ai dè stock lên quá nên bọn này máu chảy thành sông vì bị short squeeze.

Nhưng sau khi stock lên nhiều vì bọn chơi short mua lại, bây giờ là lúc bọn FOMO, fear of missíng out, nhảy vào mua stock vì sợ lỡ chuyến tàu stock lên trong Santa rally. Hiện đang có từ 1-2 trillions cash đứng ở vòng ngoài khi các mutual funds, hedge funds, bán stock trong 3 tháng từ tháng 8 đến tháng 10 vừa qua, Nên bọn này giữ cash nhiều quá, bị FOMO, sẽ còn nhảy vào mua nhiều hơn và stock sẽ lên vượt kỷ lục trong tháng 12 này.

Chơi stock kiểu buy and hold có cái sướng là khỏi tính toán chi cho mệt. Stock xuống là quên chuyện chơi stock. Stock lên là xem portfolio cho đã mắt! Và thương hại cho các bọn hedge funds bị short squeeze, bọn FOMO rên trời như bọng vì mất tiền hay vì lỡ chuyến tàu mua stock!


Portfolio # 2 ngày 12/1/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 363.05 Lời $ 11869

400 shares SPY @ 459.10 Lời $ 29258

1000 shares QQQ @ 389.94 Lời $ 75667

2700 shares TQQQ @ 44.24 Lời $ 30734


Tổng cộng lời: $ 147528

[frankie]

Stock tiếp tục rally


Stock theo đúng mùa lễ, hồ hởi đi lên với Santa rally. Hôm nay bộ Lao động cho biết tỷ lệ thất nghiệp đi xuống từ 3.9% tháng trước chỉ còn 3.7% cho tháng 11 vừa qua. Trong khi đó kinh tế Hoa Kỳ đã tạo ra 190,000 công việc so với tháng trước chỉ có 150,000. Có nghĩa mặc dù Federal Reserve tăng lãi xuất lên cao nhiều nhưng nền kinh tế vẫn chạy đều và tiếp tục phát triển, không hề đi vào suy thoái như bao nhiêu kinh tế gia đã tiên đoán. Đây là tình trạng soft landing của kinh tế, như một người gymnast nhảy thật cao và quay nhiều vòng trên không trung nhưng lúc rơi xuống nhẹ nhàng trên sân, không phải là té cái ịch, hard landing, mất điểm hết!

Trong khi đó giữa tháng 12 này, Federal Reserve họp nhiều phần sẽ không tăng lãi xuất nữa và có thể đến 2024 sẽ bắt đầu cắt lãi xuất. Đây là tiếng đàn du dương bên tai các nhà đầu tư. Và mọi người tiếp tục nhảy vào mua stock, sợ để lâu, stock lên quá cao mua không kịp!!!

Hôm nay chỉ số S&P tăng 18 điểm thành 4604, mức cao nhất cho năm 2023, Dow Jones lên 130 điểm ở mức 36247, Nasdaq lên 64 điểm ở mức 14404. Portfolio # 2 cũng theo đó tăng cao.



Portfolio # 2 ngày 12/8/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 363.12 Lời $ 11890

400 shares SPY @ 460.20 Lời $ 29698

1000 shares QQQ @ 392.17 Lời $ 77897

2700 shares TQQQ @ 44.83 Lời $ 32327


Tổng cộng lời: $ 151812

[frankie]

Chuyện lạ QQQ


Hôm nay stock lên cầm chừng một chút, vì đợi ngày mai có con số mới về chỉ số tiêu thụ CPI cho tháng 11. Nếu CPI tiếp tục đi xuống, stock sẽ vọt lên mạnh vào sáng mai. Nhưng hôm nay, mọi người ở trong thế thủ, không mua bán nhiều, đợi có số CPI mới tính!

Dow Jones lên 157 điểm, S&P lên 18 điểm, Nasdaq lên 28 điểm. Nhưng chuyện lạ là tuy Nasdaq chỉ lên 28 điểm là 0.20%. Nhưng stock QQQ là ETF của Nasdaq 100, tức 100 công ty lớn nhất của thị trường Nasdaq lại lên $ 3.35 tức 0.85%, gấp hơn 4 lần mức tăng của toàn thể các stocks trong Nasdaq. Thông thường tỷ lệ tăng giảm của QQQ và của Nasdaq không chênh lệch nhau bao nhiêu.

Điều này chỉ có thể giải thích là các hedge funds bán short stock của QQQ bây giờ đang ở trạng thái short squeeze, phải mua lại stock QQQ với bất cứ giá nào. Vì sợ ngày mai chỉ số CPI xuống nhiều, stock sẽ vọt lên cao, sẽ lỗ chổng cẳng. Nên hôm nay phải mua lại QQQ gọi là cover short positions. Nên QQQ mới lên nhiều gấp 4 lần chỉ số của Nasdaq là vì vậy!

Portfolio #2 nặng về tech stocks nên nặng về QQQ. Hơn nữa có thêm TQQQ gấp 3 lần QQQ nên hôm nay lời bộn!



Portfolio # 2 ngày 12/11/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 364.69 Lời $ 12361

400 shares SPY @ 461.99 Lời $ 30414

1000 shares QQQ @ 395.52 Lời $ 81247

2700 shares TQQQ @ 45.99 Lời $ 35475


Tổng cộng lời: $ 159497

[frankie]

CPI không xuống nhưng stock vẫn đi lên!


Chỉ số tiêu thụ CPI cho tháng 11 vừa qua là một thất vọng cho Wall Street. Ai cũng cho rằng CPI sẽ xuống nhiều, nhưng khi mọi người đều tính toán như thế, sự thật thường ngược lại. So với tháng 10, CPI của tháng 11 tăng 0.1%, Nếu tính chung cho cả năm, CPI vẫn là 3.1%, chưa xuống nhiều hơn để tiên tới mức 2% như Federal Reserve mong muốn.

Nhưng Wall Street không nao núng chút nào. Vì cho rằng lạm phát vẫn còn ngoan cố, sticky, dính như kẹo kéo, nhưng sang năm 2024 sẽ phải xuống nhanh hơn. Lý do là biện pháp của Federal Reserve tăng lãi xuất 11 lần từ 0 lên 5.5% sẽ ảnh hưởng nhiều làm kinh tế chậm lại và lạm phát sẽ xuống nhiều. Đằng khác một yếu tố sẽ làm ảnh hưởng nhiều là giá dầu bây giờ xuống quá cỡ, chỉ còn 68 Mỹ Kim một thùng. Và khi giá xăng xuống, lạm phát sẽ xuống nhiều hơn.

Lý do giá dầu bây giờ rơi rụng như sung, vì Tàu bây giờ đang đi vào giảm phát, deflation. Kinh tế Trung Hoa đi vào suy thoái nặng do khủng hoảng về nhà cửa, sau khi xây cất biết bao buildings bỏ trống, bao nhiêu shopping malls vĩ đại không ai vào và các thành phố ma, xây lên cho cả triệu người, nhưng không một bóng người! Điều này ai đi Tàu chơi đều thấy cả, đã hàng hai chục năm nay. Nhưng đến bây giờ, không còn che dấu nổi nữa. Và kinh tế Tàu bây giờ rơi vào khủng hoảng nặng nề, không gỡ nổi.

Tình trạng suy thoái và giảm phát deflation này rất khó chữa vì đây là vòng lẩn quẩn. Dân chúng không ai mua sắm, tiêu xài vì ai cũng đợi giá cả xuống hơn nữa mới mua. Kinh tế theo đó chậm lại, càng chậm hơn, dân chúng càng không tiêu thụ và giảm phát càng nặng nề hơn. Đây là tìng trạng Nhật Bản lâm phải sau khi quả bóng địa ốc vỡ tan 30 năm trước, gây ra suy thoái và giảm phát 3 thập niên liền, làm Nhật suy yếu hẳn, chỉ đến bây giờ mới bắt đầu hồi lại.

Trung Hoa cũng đang trên con đường như Nhật 30 năm trước, nhưng sẽ còn nặng hơn nhiều và kinh tế sẽ suy thoái nặng. Nhưng chính vì thế sẽ giúp cho lạm phát tại Hoa Kỳ và Âu Châu bị chặn đứng. Vì dầu hỏa và các khoáng sản, kim loại khác sẽ ít được dùng làm giá cả đi xuống và chặn đứng lạm phát cho thế giới! Cái hại về kinh tế cho Trung Hoa sẽ là cái lợi cho Hoa Kỳ, Âu Châu và cho toàn thế giới chính là ở điểm này!

Nó chung Wall Street hiện nay rất hồ hởi vì cho rằng kinh tế Hoa Kỳ vẫn mạnh, chiến thắng được lạm phát . Các tiến bộ kỹ thuật như artificial intelligence, robotics, biotechnology sẽ làm tăng mức sản xuất productivity đem lại thịnh vượng. Vì thế stock cho năm 2024 sẽ vọt lên hơn nữa, chỉ số S&P năm 2024 sẽ tăng thành 5200 và đến năm 2025 sẽ tiến đến mức 6000. Và cứ như thế, stock lên ào ào!


Portfolio # 2 ngày 12/12/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 366.41 Lời $ 12877

400 shares SPY @ 464.10 Lời $ 31258

1000 shares QQQ @ 398.67 Lời $ 84397

2700 shares TQQQ @ 47.08 Lời $ 38402


Tổng cộng lời: $ 166934

[frankie]

Powell, darling của Wall Street


Trong 2 năm vừa qua, chủ tịch Federal Reserve là Jerome Powell được coi là kẻ thù số một của Wall Street. Vì mỗi lần họp Ngân Hàng Trung Ương, trung bình 2 tháng một lần là Powell tuyên bố tăng lãi xuất, tất cả 11 lần, và đều đặn như thế, mỗi lần Powell mở miệng là stock xuống ào ào!

Hai lần họp cuối, Powell không tăng lãi xuất vì đã lên quá cao và lạm phát đã bắt đầu đi xuống, mọi người trên Wall Street bắt đầu có cảm tình lại với Powell. Nhưng phải đến hôm nay, các nhà đầu tư mới thấy Powell bỗng dưng đẹp trai lạ thường và trông đáng yêu quá!

Vì sau buổi họp hôm nay của Federal Reserve, Powell họp báo tuyên bố sẽ không tăng lãi xuất nữa. Hơn thế, Powell còn cho biết có thể sẽ cắt lãi xuất 3 lần trong năm đến. Và tuyên bố đến năm 2025, mức lạm phát được tiên đoán sẽ trở lại mức bình thường ở mức 2% và lãi xuất sẽ được cắt thêm cho quân bình.

Wall Street không thích nghe gì hơn là chuyện cắt lãi xuất, như tiếng đàn réo rắt bên tai và mọi người mở tiện ăn mừng, nhảy vào mua stock như điên. Hôm nay, chỉ số
Dow Jones lên 512 điểm ở mức 37090, mức kỷ lục cao nhất từ trước đến nay. Chỉ số S&P lên 63 điểm ở mức 4707. Nasdaq lên 200 điểm ở mức 14733. Portfolio #2 cũng nhảy vọt theo:


Portfolio # 2 ngày 12/13/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 371.74 Lời $ 14476

400 shares SPY @ 470.50 Lời $ 33818

1000 shares QQQ @ 403.74 Lời $ 89467

2700 shares TQQQ @ 48.74 Lời $ 42884


Tổng cộng lời: $ 180645

[frankie]

Santa Claus rally


Còm một tuần nữa sẽ là lễ Giáng Sinh. Nhưng Wall Street ăn mừng trước. Theo thông lệ stock thường đi lên vào mùa Christmas. Nhưng Santa Claus rally theo định nghĩa trên Wall Street xảy ra trong 5 ngày ngay sau ngày 12/25 và kéo thêm trong 2 ngày đầu tiên của tháng giêng. Tuy không bắt buộc phải xảy ra nhưng trong 7 ngày này, stock gần như bao giờ cũng đi lên. Lý do tại sao không ai rõ, nhưng có lẽ vì mùa lễ, ai cũng tiêu tiền mua sắm. Các nhà đầu tư tiêu tiền nhiều quá nên tiện tay mua thêm ít stock, trước là để feel good, sau nữa là hy vọng stock lên, gỡ lại tiền chi ra quá nhiều cho mùa lễ!!!

Năm nay cũng không ra ngoài thông lệ, chỉ khác là stock rally xảy ra hơi sớm, từ tháng 11 đến giờ và vẫn tiếp tục. Chỉ số S&P của 500 stocks lớn nhất đã tăng đều đặn từ 7 tuần lễ nay và chỉ còn tăng khoảng 1% nữa là qua mặt kỷ lục là 4796 đạt được hồi tháng 1/2022. Chỉ số Dow Jones đã vượt qua kỷ lục tuần trước. Nasdaq chậm hơn nhưng nhiều phần sẽ vượt kỷ lục tháng tới.

Hôm nay Nasdaq lên 90 điểm, S&P lên 21 điểm, Dow Jones flat line tăng 0.86 điểm. Portfolio # 2 nặng về tech stocks nên tiếp tục đi lên:



Portfolio # 2 ngày 12/18/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 372.98 Lời $ 14848

400 shares SPY @ 471.97 Lời $ 34406

1000 shares QQQ @ 407.08 Lời $ 92807

2700 shares TQQQ @ 50.27 Lời $ 47015


Tổng cộng lời: $ 189076

[frankie]

Stock đi lên theo đường thẳng đứng


Các nhà đầu tư hiện nay đang ở tình trạng TINE, viết tắt của There is nothing else, but stock! Vì từ khi Powell tuần trước tuyên bố là chu kỳ tăng lãi xuất đã chấm dứt, năm tới sẽ cắt lãi xuất ít nhất là 3 lần, ai cũng thấy là stock chỉ còn con đường duy nhất là đi lên. Trong mấy năm vừa qua, mọi người lo mua CD, bỏ tiền vào money market funds, có nghĩa là giữa cash. Tiền lời CD hơn 5%, lại an toàn nên hiện có cỡ hơn 2 trillions tiền cash nằm ngoài, chỉ vì tiền lời quá cao.

Nhưng thời thế thay đổi, cash bây giờ là trash. Vì năm đến tiền lời CD sẽ xuống chỉ còn 2 - 3%, hay thấp hơn nữa trong những năm sau. nên tiền cash tìm đường chui ra. Vào nằm ở đâu bây giờ nếu không phải là stock market. Ít ra là trong 2 năm đến, stock sẽ oai hùng, vươn mình đứng dậy và các chỉ số sẽ đi lên theo con đường thẳng đứng!

Hôm nay, Dow Jones lên 251 điểm ở mức 37557, một kỹ lục mới , S&P lên 27 điểm ở mức 4768, mem mém mức kỷ lục, Nasdaq lên 98 điểm ở mức 15003. Có nghĩa đến cuối năm 31 tháng 12, tất cả sẽ toàn là kỷ lục mới hết!


Portfolio # 2 ngày 12/19/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 375.50 Lời $ 15604

400 shares SPY @ 474.84 Lời $ 35554

1000 shares QQQ @ 409.16 Lời $ 94887

2700 shares TQQQ @ 51.02 Lời $ 49040


Tổng cộng lời: $ 195085

[frankie]

Stock tên em là TINA


Wall Street thích đặt những câu diễn tả tình trạng của stock market. Cũng như thích dùng chữ viết tắt. Thí dụ những quốc gia có kinh tế đang lên được gọi tên tắt là BRICS, gồm có Brazil, Russia, India, China và South Africa do ngân hàng đầu tư Goldman Sachs đặt ra năm 2001. Các xứ này sau đó họp thành một khối và đang tìm cách để chống lại Hoa Kỳ trên phương diện kinh tế, nhất là Nga và Tàu, đòi lập tiền tệ riêng để triệt hạ thế bá chủ của đồng dollar như trong buổi họp gần đây tại South Africa.

Rồi còn tên tắt FAANG là tên của các stocks nổi tiếng nhất của tech stocks gồm Facebook (bây giờ đổi tên là Meta Platforms), Apple, Amazon, Netflix và Google. Gần đây hơn, Netflix rớt đài và Microsoft lên nhiều từ khi có OpenChat GPT nên FAANG đổi thành MAMAA tức là Meta, Apple, Amazon, Microsoft, Apple, Alphabet (tức là Google).

Nhưng hiện nay tech stocks nổi nhất bây giờ được gọi là The Magnificient Seven gồm: Microsoft, Amazon, Apple, Meta, Alphabet, Nvidia, Tesla. Các stocks này trong năm qua tăng gấp 2 hay 3 lần. Như Nvdia là stock mạnh nhất hiện nay vì làm chips cho artificial intelligence. Năm 2024, tech stocks thuộc Magnificient Seven sẽ còn tăng bạo hơn nữa.

Lý do là các nhà đầu tư hiện nay thấy là interest rate sẽ xuống nhiều năm đến, tiền sẽ chạy lại vào stock market hết vì không ai muốn bị vào tình trạng để tiền ngân hàng, chỉ ăn được 0.1% tiền lời! Đầu tư vào đất đai nhà cửa cũng khó vì giá nhà vẫn cao ở mức kỷ lục, khó tăng hơn nữa. Trong khi đó, commercial real estate sắp vỡ nợ, đầu tư vào sẽ bị vỡ nợ. Có nghĩa chỉ còn stock là hơn cả. Wall Street bền đặt ngay tên viết tắt cho stock là TINA, viết tắt của There is no alternative, diễn nghĩa là không còn đường nào khác.

Stock từ khi có tên một em đẹp như mơ là TINA, cười tươi sung sướng, lên vù vù, khó lòng ngăn nổi! Hôm nay Dow Jones lên 159 điểm, S&P lên 20 điểm và Nasdaq lên 89 điểm, mấp mé mức kỷ lục.



Portfolio # 2 ngày 12/26/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 375.35 Lời $ 15559

400 shares SPY @ 475.65 Lời $ 35878

1000 shares QQQ @ 410.88 Lời $ 96607

2700 shares TQQQ @ 51.27 Lời $ 49715


Tổng cộng lời: $ 197759
.

[frankie]

Tổng kết cuối năm 2023


Năm 2023 là năm nhiều bất ngờ. Ai cũng tính là kinh tế sẽ đi vào suy thoái và stock market sẽ crash vì lạm phát cao và Federal Reserve tăng lãi xuất quá mức. Bao nhiêu kinh tế gia và các hedge funds, công ty đầu tư đều tính trật hết. Kết quả những ai chơi short stocks đều cháy túi, mất khoảng hơn 180 tỷ khi phải mua lại stock để cover short positions.

Các công ty đầu tư cũng thua nhiều vì timing chuyện mua bán stocks trật lất, Nói chung tất cả các kiểu chơi stock của các hedge funds, công ty đầu tư lớn đều thua cách chơi stock kiểu buy & hold. Có nghĩa trong năm 2023, buy & hold là vô địch chiếm giải quán quân, vượt xa các cách đầu tư loại active, mua bán loạn lên của các tay chuyên nghiệp!

Ngày cuối năm thứ sáu 12/29, stock hơi xuống một chút, nghỉ xả hơi vì lên quá nhiều trong hai tháng 11 và 12. Nhưng cho cả năm 2023, chỉ số S&P tăng 24%, Dow Jones tăng 13.7% và Nasdaq tăng 43.4%. Portfolio # 2 cũng lên cao nhiều cho cả năm 2023:



Portfolio # 2 ngày 12/29/23, giá lúc closing:


300 shares DIA @ 376.87 Lời $ 16015

400 shares SPY @ 475.31 Lời $ 35742

1000 shares QQQ @ 409.52 Lời $ 95247

2700 shares TQQQ @ 50.70 Lời $ 48176


Tổng cộng lời: $ 195180

Tỷ lệ lời : 29.83%